“一帶一路”視域下海外投資風(fēng)險及應(yīng)對研究

在經(jīng)濟全球化的今天，對外投資是一個國家對外發(fā)展獲得國際認知度的重要方式之一，自“一帶一路”戰(zhàn)略發(fā)展以來，我國目前正處于對外投資的增長高峰時期。

1  “一帶一路”背景分析

 “一帶一路”戰(zhàn)略對我國經(jīng)濟的發(fā)展有著重要的作用，該戰(zhàn)略的實施給我國提供了更多發(fā)展機會，對外投資、貿(mào)易的增加使得近年來的國民總收入也持續(xù)增加。 

從圖1可以看出，自“一帶一路”戰(zhàn)略發(fā)展以來截至2016年，該戰(zhàn)略的發(fā)展是有重大成效的，國民總收入一直在增長。圖2數(shù)據(jù)顯示我國對外投資金額也一直在增加?！耙粠б宦贰痹谖覈髽I(yè)對外投資方面有著重要影響，就2018年1季度而言，我國企業(yè)對“一帶一路”沿線的53個國家合計非金融類直接投資46.7億美元，同比增長17.3%，占同期總額的13.1%。這一戰(zhàn)略的推進的收益和投資是巨大的，是有重要意義的，但與此同時，投資風(fēng)險也是不容忽視的。

2  “一帶一路”背景下的主要投資風(fēng)險

“一帶一路”下的主要風(fēng)險有環(huán)境風(fēng)險和企業(yè)風(fēng)險，環(huán)境風(fēng)險包括自然風(fēng)險和對生態(tài)壞境的破壞；企業(yè)風(fēng)險包括企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險以及企業(yè)外部風(fēng)險，主要與人才的缺失以及“一帶一路”發(fā)展的環(huán)境有關(guān)。

2.1  環(huán)境風(fēng)險

環(huán)境問題是近年來的熱門話題，如果僅考慮經(jīng)濟效益而致環(huán)境于不顧，則會產(chǎn)生更嚴重的損失。緬甸密松水電站是是中國電力投資集團在緬甸伊洛瓦底江流域開發(fā)建設(shè)的重大水電項目，整個工程耗資36億美元。按理說這一項目會大大增加伊洛瓦底江流域的通航能力，同時會減少洪水發(fā)生的能力，但是這一項目被緬甸政府停建，原因正是大壩的建立造成大量河流污染以及生物的破壞。另一方面，民眾也會對造成巨大環(huán)境污染的項目進行抗議甚至申訴。例如雪佛龍公司，被厄瓜多爾的居民起訴，原因是其石油鉆探行為所造成的重大污染，令亞馬遜雨林村民患病，也給當(dāng)?shù)厣鷳B(tài)帶來的巨創(chuàng)。

2.2  企業(yè)風(fēng)險

國資委發(fā)布的《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》對企業(yè)風(fēng)險的定義是：“未來的不確定性對企業(yè)實現(xiàn)其經(jīng)營目標的影響?！比魏瓮顿Y活動都會帶來企業(yè)風(fēng)險，因此，企業(yè)風(fēng)險在現(xiàn)實投資中是十分常見的。 

企業(yè)內(nèi)部的管理與企業(yè)風(fēng)險是負相關(guān)的，如圖3企業(yè)內(nèi)部管理能力越強，風(fēng)險y會越接近y=s，R一直下降的原因是企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險降低，內(nèi)部風(fēng)險主要是由人才缺失，領(lǐng)導(dǎo)者的專業(yè)能力、管理能力不足造成的。在我國，專業(yè)知識掌握度較高的工作人員并不多見，加上受中國的傳統(tǒng)觀念的影響，部分企業(yè)的家族經(jīng)營意識十分強烈，很多企業(yè)任人唯賢，并非任人唯親。這種風(fēng)氣一旦形成，會使員工失去工作的積極性，企業(yè)的決策也會缺乏專業(yè)性。當(dāng)R越來越靠近y=s時，曲線R逐漸趨于水平，可轉(zhuǎn)換為公式，且 dR/dX ＜ 0，這是由企業(yè)外部風(fēng)險造成的。外部風(fēng)險主要是一些非可控風(fēng)險，包括“一帶一路”沿線各國的經(jīng)濟環(huán)境和市場，以及我國對外投資的發(fā)展限制等。由于經(jīng)濟全球化的影響，各國的經(jīng)濟都互相影響,經(jīng)濟危機、通貨膨脹都會使得我國企業(yè)產(chǎn)品價格波動嚴重。

3  “一帶一路”沿線國家投資風(fēng)險的應(yīng)對策略

應(yīng)對策略主要可以從國家和企業(yè)兩方面來考慮，國家方面要注重以成熟的外交來促進“一帶一路”發(fā)展，企業(yè)方面要考慮當(dāng)?shù)丨h(huán)境發(fā)展以及企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險控制的能力。

3.1  國家層面

3.1.1  建立成熟的信用評價指數(shù)體系

由于國內(nèi)各公司對外投資風(fēng)險評價的信息來源不一致，有些信息甚至是過時抑或錯誤的，因此，國家相關(guān)部門要對各“一帶一路”參與國家從該國的穩(wěn)定狀況、生態(tài)狀況、社會經(jīng)濟狀況、政府行政效率等方面進行一一打分評比，建立風(fēng)險識別體系，方便各公司在投資前進行風(fēng)險考量。以通過評價結(jié)果，企業(yè)對待評分低的國家的投資要格外小心，在投資前的簽約也要格外慎重，必要時也可以選擇評價結(jié)果較好的國家進行投資。

3.1.2  進一步促進外交合作以加強信任

應(yīng)進一步推行“走出去”的政策，大多對外投資的項目依賴于國家間的外交關(guān)系，因而外交狀況是衡量對外投資風(fēng)險的重要因素之一。要堅持五項基本原則，堅持求同存異，各國共同發(fā)展來推進“一帶一路”戰(zhàn)略。國家間可以加強官方交流，解決民間企業(yè)難以解決的問題，給企業(yè)合作創(chuàng)造安全的環(huán)境。可以通過制定合作條款規(guī)定準許投資的項目、投資的金額范圍、違約的賠償?shù)染唧w方面，使投資更有保障。

3.2  企業(yè)層面

3.2.1  投資時具備環(huán)保意識，承擔(dān)社會責(zé)任

在環(huán)境形勢越來越嚴峻的現(xiàn)在，環(huán)保顯得尤為重要。2013年，商務(wù)部、環(huán)保部印發(fā)了《對外投資合作環(huán)境保護指南》，明確指出企業(yè)在對外投資是要履行社會責(zé)任。因此，企業(yè)要建立在對外投資前要對投資地點做深入的調(diào)查，詳細了解當(dāng)?shù)厣鷳B(tài)狀況以及當(dāng)?shù)嘏c環(huán)保有關(guān)的法律和條例。在必要的情況下，可以對當(dāng)?shù)鼐用襁M行事先采訪，并對當(dāng)?shù)鼐用竦男枨蠼o予回應(yīng)。投資項目完成以后，也要對該地區(qū)生態(tài)進行后續(xù)監(jiān)管。

3.2.2  提升員工素養(yǎng)，加強風(fēng)險識別能力

正如企業(yè)風(fēng)險的定義所言，投資風(fēng)險是“未來的不確定性”，員工素質(zhì)較高的企業(yè)在一定程度上是可以規(guī)避風(fēng)險的。通過對投資方案的對比與考量，企業(yè)可以選擇風(fēng)險性較低的方案進行投資，這就要求企業(yè)員工要能較好的掌握風(fēng)險識別的方法，主要的幾種方法有：生產(chǎn)流程分析法、風(fēng)險列舉法、資產(chǎn)狀況分析法、分解分析法等。正確運用這些方法，能提高風(fēng)險識別的準確性，進而規(guī)避風(fēng)險。

4  結(jié)語

目前，是我國推進“一帶一路”的重要階段，對外投資顯得尤為重要，對外投資是企業(yè)發(fā)展的重要動力，但對于還處于發(fā)展中的我國來說，各方面都不是特別健全，投資風(fēng)險會直接影響投資效益，只有對投資進行正確的分析降低投資風(fēng)險，才能保證企業(yè)的健康發(fā)展。

本文來源：《企業(yè)科技與發(fā)展》：http://m.00559.cn/w/qk/21223.html