提高我國壽險公司投資績效的對策

本文采取的因子分析法彌補了以往對于壽險公司所采用的主觀賦權法的缺陷，查找并提煉出數據信息中的共性特征，通過分析發(fā)現，壽險公司在我國加入WTO以后雖然規(guī)模得到了擴展，但是投資的渠道仍舊受到很大地局限，因此我們需要在不斷擴大公司資本的同時，增強公司的經營效率，降低投資的風險，擴大公司的收益。

1拓寬投資渠道，加大產品創(chuàng)新

在遵循社會主義市場經濟和法制相適應的條件下，保險公司在自身準備金充足的情況下，投資可由之前的方式控制轉變?yōu)楸壤刂?，減少銀行存款比例，增加風險性相對較高的債券投資比例，增加股票持有比例。例如不僅購買中央企業(yè)債券，還可購買地產等基礎設施建設；同時還可以由保險公司或證券公司以私募形式設立證券投資保險基金，并由成熟完善信譽好的基金管理公司來進行保險資金的運作，按出資比例各保險公司共享利潤共擔風險。保險公司應創(chuàng)新設計出投資和保障靈活可變的保險產品，從而取代之前只注重保險保障功能的產品，這樣既能體現風險管理的思想又能使產品具有較高的市場競爭力，逐步完成從負債主導型保險產品向資產負債互動型保險產品的轉變，并且也有利于緩解高額外匯儲備的壓力。

2更新經營理念，挖掘集約化經營潛力

隨著保險公司的快速發(fā)展，粗放經營導致風險的擴大以及保險公司上市后增加了對公司價值的關注，這就需要對之前只注重市場份額和保險費規(guī)劃的經營理念進行更新，可以采用EVA績效考核，培養(yǎng)價值至上的公司文化和經營理念，客觀的反映保險公司價值和經營成果的變化。同時應打破對傳統的保險資源認識，轉變經營理念，推行成本作業(yè)制度，在保險軟環(huán)境上進行制度、策略和管理水平的創(chuàng)新，使保險公司的經營管理績效能夠在激烈的競爭中保持高效、可持續(xù)發(fā)展，因此應從提升績效的角度提高高附加值的保險業(yè)務活動，可以利用外部服務公司的先進技術進行業(yè)務外包，這樣有利于降低經營成本，并且保險公司可以在分散風險的前提下，和信息網絡技術企業(yè)結成戰(zhàn)略聯盟，挖掘企業(yè)集約化經營潛力。

3建立投資組織模式，定位壽險職能

通過嚴格的承保、核保、理賠和追償，是確保保險公司承保利潤這一經營目標得以實現的主要手段，但是目前這種經營理念會限制保險公司擴大自身經營規(guī)模和利潤的最終實現。而國外保險資金運用率在90%以上，因此保險公司應提高對保險派生職能的認識，通過設立獨立的集團投資子公司或者發(fā)行定期的公司金融債等投資組織模式和方法，達到專人投資，提高效益，防范風險，保證安全的資本市場發(fā)展需要，從而在創(chuàng)造金融資產、融通資金、運營資本等職能方面發(fā)揮保險公司的應有作用。

4構建監(jiān)管體系，完善投資監(jiān)管

保監(jiān)會對于保險公司投資經營活動效率監(jiān)管的好壞，直接影響到保險公司未來的發(fā)展前景與趨勢。因此，在充分借鑒國外保險行業(yè)監(jiān)管模式先進經驗的前提下，提出適合于我國的保險投資監(jiān)管政策。

我國的市場是一個半強勢有效的市場，這樣就導致保險公司的投資經營風險大大增加。因此保監(jiān)會要隨時提醒和監(jiān)控保險公司的保險產品以及投資的項目活動，設置一定的風險警戒線，而對保險公司的監(jiān)管評價不應僅以財務性指標來進行衡量，應采用國際上慣用的非財務指標即保險密度、保險深度、人均保險費收入等來評價保險公司投資經營的優(yōu)劣，為保險公司的投資經營活動保駕護航。同時保險投資監(jiān)管重心也應發(fā)生轉變，采用國際常用的三段式：在事前保險公司開展活動時就告之與規(guī)范其行為，在事中監(jiān)控保險經營活動，在事后總結經驗與教訓。這樣使得保監(jiān)會的監(jiān)管活動更加有針對性，能夠隨時隨地的了解保險公司的投資經營優(yōu)劣勢，保證保險公司的健康發(fā)展與投保人的利益安全，使得信息的披露更加透明化。