關(guān)于現(xiàn)代經(jīng)濟下的融資租賃問題探討——經(jīng)濟論文

改革開放以來，我國經(jīng)濟取得飛速發(fā)展，商業(yè)信用、發(fā)行股票、發(fā)行債券等傳統(tǒng)籌資模式，已經(jīng)不能有效解決企業(yè)的資金需求，因此，新的融資租賃模式一經(jīng)問世就受到了廣泛關(guān)注。現(xiàn)代經(jīng)濟下的融資租賃是指在合同和企業(yè)規(guī)定的要求和期限內(nèi)，出租人以獲得租金為目的將資產(chǎn)租讓的新型交易行為。這種新的籌資形式對于實現(xiàn)企業(yè)運轉(zhuǎn)，解決企業(yè)資金需求，推動現(xiàn)代經(jīng)濟增長起著重要作用。

一、 現(xiàn)代經(jīng)濟下融資租賃的特征

現(xiàn)代經(jīng)濟下的融資租賃作為一種新型的籌資形式，它將融資和融物有機結(jié)合在一起。在這種新的籌資模式中，出租人主要負(fù)責(zé)提供金融服務(wù)，而承租人則對租賃的物件擁有使用權(quán)與選擇權(quán)。租金的計算以出租人規(guī)定的資金出租時間為依據(jù)，租賃物價的購價為基礎(chǔ)，然后依據(jù)租賃雙方的協(xié)議利率算租金，并根據(jù)相關(guān)規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)簽訂合同，需要強調(diào)的是，交易的完成必須尊重合同三方的意見。

二、 現(xiàn)代經(jīng)濟下融資租賃的種類

根據(jù)具體的融資情況可以將融資分為很多種類，為了更好地分析融資租賃的優(yōu)勢，確立現(xiàn)代經(jīng)濟下融資租賃發(fā)展的策略，必須首先界定融資租賃的種類，目前最常見的融資租賃種類為：

1、 融資轉(zhuǎn)租賃

融資轉(zhuǎn)租賃主要是指租賃公司將在其他融資租賃較易中得到的物件，在不違背合同規(guī)定的情況下，轉(zhuǎn)租給其他承租人的交易，其交易模式會涉及到第三交易方。融資轉(zhuǎn)租賃是租賃公司常用的一種融通資金方式，相較于其他融資租賃模式，它更加靈活自由。

2、 簡單融資租賃

在簡單融資租賃中，承租人在全額融資購買所要租賃的物件后，要按照合同規(guī)定的租賃時間與利潤，計算租金。在這種融資租賃模式中，承租人對承租物件只享有規(guī)定時間內(nèi)的使用權(quán)，并不擁有所有權(quán)，且其對該物件具有保養(yǎng)和維修義務(wù)。

3、 返還式租賃

在返還式租賃中，承租人和租賃物件在本質(zhì)上是有直接聯(lián)系的，承租人根據(jù)自身需要先將物件賣給租賃公司，之后再與租賃公司簽訂合同返租，再次擁有物件的所有權(quán)，但此時該承租人對物件已失去所有權(quán)。這種融資租賃模式是現(xiàn)代企業(yè)擴大資金來源的一個重要途徑。

4、 杠桿租賃

這種租賃種類與銀行貸款有一定的相似性，針對資金含量和融資規(guī)模較大的租賃項目。杠桿租賃簽訂的合同復(fù)雜程度較高，涉及面也比較廣，費用相對較低，操作規(guī)范，常用于飛機、輪船等大型成套設(shè)備的租賃。

5、 稅務(wù)租賃

在稅務(wù)租賃中，租賃物件在租賃過程中起著關(guān)鍵作用，因此購買該物件時可享受相關(guān)的稅務(wù)優(yōu)惠，租賃雙方常將優(yōu)惠的利益折抵部分租金。由于這種租賃模式對租賃雙方都有好處，因此相較于其他融資租賃種類，它更能吸引出資人。

6、結(jié)構(gòu)式參與租賃

結(jié)構(gòu)式參與租賃作為一種新的租賃方式，以推銷為主要目的，它是根據(jù)行業(yè)特性，結(jié)合風(fēng)險租賃經(jīng)驗新開發(fā)出的租賃產(chǎn)品。它的出租人主要由供貨商組成，融資無需固定的擔(dān)保，也沒有固定的租金要求。它是按照承租人的現(xiàn)金流量折現(xiàn)融資的，因此沒有約定的租賃時間。

三、 現(xiàn)代經(jīng)濟下融資租賃的優(yōu)勢

通常情況下，融資租賃要比銀行的利率水平高，但在現(xiàn)代經(jīng)濟下，它仍然得到許多企業(yè)的認(rèn)可和使用，這主要是因為，融資租賃產(chǎn)生的經(jīng)濟利益要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其他投資手段?？傮w而言，融資租賃的優(yōu)勢主要表現(xiàn)在以下方面：

1、 節(jié)省項目建設(shè)周期

由于融資租賃將采購與融資合二為一，因此極大節(jié)省了項目建設(shè)的周期。同時，融資租賃不僅具備一定的抗風(fēng)險能力，還擁有很大的靈活性，因此，可以為項目建設(shè)減少很多不必要的手續(xù)，進而讓企業(yè)盡早投入運轉(zhuǎn)，搶占市場和商機。

2、 防范匯率、利率風(fēng)險

融資租賃可以將企業(yè)采購中需要使用的外匯折算成人民幣，然后直接用人民幣計價，進行相關(guān)租賃較易。這就在一定程度上幫助企業(yè)避免了因人民幣貶值帶來的風(fēng)險。而且，融資租賃常常在合同簽訂之時就采用固定利率，所以，可以讓幫企業(yè)降低利率波動帶來的風(fēng)險。

3、 取得稅收優(yōu)惠

在現(xiàn)代經(jīng)濟下，國家大力鼓勵合法投資，為融資租賃提供了相關(guān)的稅收政策優(yōu)惠，鼓勵企業(yè)通過融資租賃加速物件折舊，加快設(shè)備的更新?lián)Q代。租賃雙方可以利用這種稅收優(yōu)惠產(chǎn)生的經(jīng)濟效益償還部分租金，使得雙方都從中獲利。

4、 避免通貨膨脹影響

企業(yè)添置生產(chǎn)設(shè)備需要經(jīng)過采購、檢測、實踐等階段，通常要耗費很多時間，在通貨膨脹時期，采購時間的長短顯然與消耗經(jīng)費有密切關(guān)系。融資租賃則可以幫助企業(yè)先得到設(shè)備盡快投入生產(chǎn)，然后用生產(chǎn)獲得的利益還錢，不僅使企業(yè)縮減了前期籌備時間，還幫助企業(yè)降低了因通貨膨脹產(chǎn)生的風(fēng)險。

5、 表外融資

現(xiàn)代經(jīng)濟下，企業(yè)的財務(wù)報表上要呈現(xiàn)貸款情況，負(fù)債額度對企業(yè)資信程度有直接影響。而融資租賃則可以將企業(yè)租賃的資金顯示在出租人賬面上，從而讓承租人實現(xiàn)表外融資，極大地提高了企業(yè)的資信度。

四、 現(xiàn)代經(jīng)濟下融資租賃的發(fā)展策略

當(dāng)前融資租賃總體呈現(xiàn)出明顯優(yōu)勢，但不可否認(rèn)，在其發(fā)展過程中還存在著制度不完善、法律滯后、缺乏融資渠道、融資租賃觀念陳舊等問題，因此，若要實現(xiàn)融資租賃的順利發(fā)展，必須針對這些問題及時革新發(fā)展策略，筆者根據(jù)長期調(diào)查研究，認(rèn)為應(yīng)當(dāng)從以下方面加以發(fā)展和完善：

1、 優(yōu)化發(fā)展體制

任何行業(yè)的發(fā)展都必須依靠體制的支持，融資租賃也不例外，因此，發(fā)展融資租賃首先要制定完整規(guī)范的體制。合理調(diào)整租賃公司的業(yè)務(wù)范圍，促使三類公司合理修改有關(guān)制度。相關(guān)政府部門也可根據(jù)實際條件允許租賃公司適度發(fā)行債券，取消借入資產(chǎn)限制，從而增強租賃公司的競爭力。同時還可以對那些信用度好、業(yè)務(wù)能力高的租賃公司提供相關(guān)的政策支持。

2、 改善信用安全

相較于其他行業(yè)，融資租賃行業(yè)對信用安全的要求更高，租賃公司必須依靠銀行和政府的信用擔(dān)保來運轉(zhuǎn)，因此，租賃公司與政府、銀行間合作時，應(yīng)該提高雙方信用度，增強信用指數(shù)，建立聯(lián)系更加密切的管理體制。

3、 制定完備的法律法規(guī)

針對當(dāng)前我國融資租賃的發(fā)展現(xiàn)狀，相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)盡快完善有關(guān)融資租賃的法律體系。首先應(yīng)該以法律形式規(guī)范承租人、供貨人、出租人的相關(guān)義務(wù)和權(quán)利，讓融資租賃行為有法可依。其次，根據(jù)融資租賃行業(yè)的特殊性，還應(yīng)進一步完善稅務(wù)法，打破小規(guī)模納稅人和一般納稅人之間的界限。最后，設(shè)立專門的案件處理中心，針對融資租賃案件，提供有效的法律咨詢和支持。

4、 轉(zhuǎn)換民眾傳統(tǒng)觀念

若要取得融資租賃的長遠(yuǎn)發(fā)展，必須幫助民眾轉(zhuǎn)換傳統(tǒng)的籌資理念。這就要求融資行業(yè)要利用現(xiàn)代化的媒體，加大融資租賃的宣傳力度，普及相關(guān)知識，讓人們充分了解租賃行業(yè)的運作流程，認(rèn)識到融資租賃的優(yōu)勢和保障。在此基礎(chǔ)上，要大力開展租賃業(yè)務(wù)，為客戶提供最優(yōu)質(zhì)的租賃服務(wù)?？梢苑滦绹赓U協(xié)會的宣傳模式，定期舉辦融資租賃交流會，鼓勵相關(guān)廠商和租賃公司積極參與，加強二者之間的溝通交流，擴大行業(yè)影響力。

5、 構(gòu)建租賃信用保險體系

租賃公司可以與商業(yè)保險公司合作，增強租賃安全系數(shù)，提高抵御風(fēng)險的能力。同時也可以設(shè)立有政府背景的擔(dān)保機構(gòu)，有效降低信用風(fēng)險。西方融資租賃行業(yè)在現(xiàn)代經(jīng)濟背景下已經(jīng)取得了飛速發(fā)展，成為與信托、銀行、證券和保險等行業(yè)同等地位的新型籌資模式，擁有豐富的發(fā)展經(jīng)驗，因此，我國融資租賃行業(yè)可以根據(jù)自身情況學(xué)習(xí)和借鑒西方模式。

綜上所述，隨著我國經(jīng)濟的飛速發(fā)展，對外開放程度日益加深，市場經(jīng)濟在為企業(yè)提供機遇的同時，也帶來了新的挑戰(zhàn)，企業(yè)之間的競爭日益激烈。因此，為了解決企業(yè)資金需求，幫助企業(yè)降低運營風(fēng)險，加快設(shè)備的更新?lián)Q代，進一步促進我國經(jīng)濟的發(fā)展，融資租賃行業(yè)應(yīng)運而生，并且以其獨特的融資優(yōu)勢，被各類企業(yè)認(rèn)可和接受，為現(xiàn)代經(jīng)濟的發(fā)展提供了重要動力。

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本文來源： 《金卡工程》http://m.00559.cn/w/qt/5966.html